Чек-ліст для засновника КІФ: 10 кроків, які потрібно зробити до початку реєстрації

Створення корпоративного інвестиційного фонду (КІФ) – це потужне стратегічне рішення, що відкриває широкі можливості для захисту активів, податкового планування та структурування бізнесу. Однак успіх усього проекту закладається задовго до подання перших документів до регулятора. Ретельна підготовка до реєстрації КІФ є тим самим фундаментом, від міцності якого залежить надійність та ефективність майбутньої конструкції. Щоб процес пройшов гладко та без несподіванок, ми розробили детальний чек-ліст для засновника – 10 ключових кроків, які необхідно продумати та реалізувати ще на підготовчому етапі. Цей посібник допоможе вам систематизувати процес створення КІФ, уникнути поширених помилок та впевнено перейти до етапу реєстрація КІФ та подальшого професійного обслуговування КІФ.

Навіщо Потрібен КІФ? Коротко про Переваги, що Визначають Ваші Цілі

Перш ніж переходити до чек-ліста, важливо чітко усвідомити, які саме переваги ви прагнете отримати, адже це визначить вашу стратегію.

• Захист активів: КІФ створює юридичний щит, відокремлюючи ваші цінні активи від операційних та особистих ризиків.
• Ефективне податкове планування: Прибуток від інвестиційної діяльності на рівні КІФ звільняється від податку на прибуток, що дозволяє реінвестувати кошти в повному обсязі.
• Структурування бізнесу: КІФ є ідеальним інструментом для створення прозорих та керованих холдингових структур.
• Залучення інвестицій: Регульована та зрозуміла структура КІФ викликає довіру у потенційних інвесторів.

Саме ці переваги роблять ретельну підготовку до реєстрації КІФ виправданою інвестицією часу та ресурсів.

Ваш Чек-ліст для Засновника: 10 Ключових Кроків для Підготовки до Реєстрації КІФ

Проходження цих десяти кроків допоможе вам підійти до процесу реєстрації максимально підготовленими.

Крок 1: Чітке Визначення Цілей та Завдань Фонду

Це нульовий, але найважливіший пункт. Сядьте і детально пропишіть відповіді на питання:

• Яку головну проблему має вирішити КІФ (захист активів, фінансування проекту, управління сімейним капіталом)?
• Які активи будуть передані до фонду?
• Який очікуваний термін існування фонду (строковий чи безстроковий)?

Крок 2: Формування Інвестиційної Стратегії

На основі цілей розробляється інвестиційна стратегія. Вона має визначати:

• В які класи активів буде інвестувати фонд (нерухомість, корпоративні права, цінні папери)?
• Які ліміти та обмеження будуть діяти?
• Який очікуваний рівень дохідності та ризику?

  Ця стратегія ляже в основу інвестиційної декларації фонду.

Крок 3: Вибір Оптимального Типу КІФ

Для бізнесу в 95% випадків найкращим вибором є венчурний недиверсифікований КІФ. Чому? Він надає максимальну гнучкість: не має жорстких обмежень щодо концентрації активів (можна інвестувати хоч 100% в один проект) та дозволяє надавати позики пов’язаним компаніям. Обговоріть цей вибір з вашими консультантами.

Крок 4: Визначення Кола Засновників (Акціонерів)

• Хто буде початковими інвесторами фонду?
• Як будуть розподілені частки (акції) між ними?
• Чи є повне порозуміння між усіма партнерами щодо цілей та стратегії фонду?

  На цьому етапі варто зафіксувати домовленості, можливо, навіть укласти попередню акціонерну угоду.

Крок 5: Проведення Due Diligence та Вибір Компанії з Управління Активами (КУА)

Це найважливіший вибір у рамках підготовки до реєстрації КІФ. КУА буде вашим головним партнером.

• Критерії вибору: досвід роботи на ринку, репутація, наявність ліцензій, спеціалізація (досвід роботи з нерухомістю, венчурними проектами тощо), якість команди, прозорість тарифів.
• Дії: Проведіть зустрічі з кількома КУА, запросіть комерційні пропозиції, перевірте відгуки та кейси.

Крок 6: Аудит та Оцінка Активів для Внеску

Якщо ви плануєте вносити до статутного капіталу не гроші, а майно (нерухомість, корпоративні права), необхідно заздалегідь:

• Провести юридичний аудит цих активів на предмет обтяжень та ризиків.
• Залучити сертифікованого оцінювача для проведення незалежної оцінки їхньої вартості.

  Наявність звіту про оцінку є обов’язковою вимогою для реєстрації.

Крок 7: Планування Розміру Статутного Капіталу

• Законодавчий мінімум – 1250 мінімальних заробітних плат.
• Однак, плануючи розмір капіталу, враховуйте не лише мінімальні вимоги, а й реальні потреби фонду для здійснення перших інвестицій та покриття початкових операційних витрат.

Крок 8: Розробка Концепції Корпоративного Управління

• Хто увійде до Наглядової ради КІФу? Це ключовий орган контролю за діяльністю КУА.
• Якими будуть повноваження Наглядової ради?
• Як будуть прийматися ключові рішення?

  Продумана структура управління є частиною надійного чек-ліста для засновника.

Крок 9: Попереднє Податкове Планування

• Проаналізуйте, як створення КІФ вплине на загальну податкову структуру вашої групи компаній.
• Розробіть моделі фінансових потоків (отримання дивідендів, орендних платежів, роялті або відсотків від КІФу).
• Проконсультуйтеся з податковими радниками щодо наслідків передачі активів до фонду.

Крок 10: Підготовка Інформації та Документів про Засновників

Заздалегідь зберіть пакет документів, який знадобиться вашій КУА для подання до НКЦПФР:

• Для фізичних осіб: копії паспорта, ідентифікаційного коду, заповнені анкети, документи, що підтверджують джерела походження коштів.
• Для юридичних осіб: установчі документи, виписки з ЄДР, структура власності, фінансова звітність, дані про кінцевих бенефіціарних власників.

Що Далі? Від Підготовки до Повноцінної Роботи

Після того, як ви пройдете всі пункти цього чек-ліста для засновника, процес формальної реєстрації, який буде вести ваша КУА, стане значно простішим, швидшим та прогнозованим. Ви будете повністю готові до всіх процедур та зможете уникнути більшості поширених помилок.

Важливо пам’ятати, що успішна реєстрація – це лише початок. Подальша ефективність вашого фонду буде залежати від якості його професійного обслуговування КІФ, яке включає управління активами, ведення звітності, юридичний супровід та комплаєнс.

Переваги Реєстрації, Створення та Обслуговування КІФ через “БМГ Україна”

Компанія “БМГ Україна” пропонує експертний підхід до всіх аспектів роботи з корпоративними інвестиційними фондами. Ми розуміємо, наскільки важливою є ретельна підготовка до реєстрації КІФ. Наші фахівці допоможуть вам пройти кожен пункт цього чек-ліста, нададуть вичерпні консультації та допоможуть розробити оптимальну стратегію. Ми забезпечуємо повний супровід процедури реєстрація КІФ та професійне створення КІФ “під ключ”. А найголовніше – ми гарантуємо якісне та надійне обслуговування КІФ після його запуску, що є запорукою успішної реалізації ваших інвестиційних планів та ефективного податкового планування.